ألفاريز آند مارسال تصدر تقرير أداء القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية للربع الثالث من عام 2025
نمو الربحية يشهد تراجعاً مع ارتفاع صافي الدخل بنسبة 2.8% على أساس فصلي، مدعوماً بارتفاع كبير في الدخل التشغيلي الآخر على الرغم من تباطؤ نمو الدخل التشغيلي.
ديناميكيات القروض إلى الودائع تحافظ على استقرارها بفضل استمرار نمو الإقراض بوتيرة ثابتة، وتباطؤ نمو التمويل وسط تراجع تعبئة الودائع.
كفاءة التكلفة تواصل أداءها القوي بفضل الانضباط التشغيلي الذي أظهرته البنوك للربع الثالث على التوالي.
المملكة العربية السعودية؛ 23 ديسمبر 2025 - أعلنت شركة ألفاريز آند مارسال، الشركة العالمية المتخصصة في تقديم الخدمات الاستشارية، عن إصدار أحدث تقرير أداء القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية للربع الثالث من عام 2025. يدرس هذا التقرير أداء أكبر عشرة بنوك مُدرجة في المملكة للفترة المذكورة، حيث يكشف عن تسجيل استقرارٍ في مستويات الإقراض ونمواً معتدلاً في الودائع، وأداءٍ قويٍ في مستويات الربحية، واستمرار التحسن في جودة الأصول.
ارتفع إجمالي القروض والسُلف بنسبة 2.5% على أساس فصلي، ليحافظ على وتيرة نمو ثابتة. وبالنسبة لإقراض الشركات، الذي يستحوذ على حوالي 59% من إجمالي القروض، فقد شهد نمواً بنسبة 3.0% على أساس فصلي، مقابل ارتفاع إقراض الأفراد بنسبة 1.7% على أساس فصلي، ليسجل تسارعاً بالمقارنة مع الأداء المسجل في الربع الثاني. وحققت الودائع نمو 2.2% على أساس فصلي، مقارنة بالنسبة المسجلة في الربع الثاني والبالغة 2.7%. وجاء هذا التراجع مدفوعاً بالانخفاض الذي سجله البنك الأهلي السعودي في كل من ودائع الحسابات الجارية وودائع التوفير بواقع 2.5%- على أساس فصلي، والودائع لأجل بواقع 7.9%- على أساس فصلي. وشهدت ودائع المؤسسات الحكومية انخفاضاً طفيفاً، حيث تراجعت حصتها من إجمالي الودائع إلى 31.2%.
وارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 1.8% على أساس فصلي، ليتراجع بشكل طفيف عن الزيادة المسجلة في الربع الثاني والبالغة 2.0% على أساس فصلي المسجل. وشهد صافي دخل الفوائد أداء مستقراً بصورة عامة وبزيادة طفيفة بلغت 0.1% على أساس فصلي، بينما ارتفع دخل الرسوم والعمولات بنسبة 3.8% على أساس فصلي. وحققت الإيرادات الإجمالية نمواً ملحوظاً، مدعومة بالمكاسب الكبيرة التي حققها الدخل التشغيلي الآخر والتي بلغت نسبتها 12.6% على أساس فصلي، لا سيما البنك الأهلي السعودي بنسبة 34.1% على أساس فصلي، ومصرف الراجحي بنسبة 15.3% على أساس فصلي. وسجل إجمالي صافي الدخل نمواً بنسبة 2.8% على أساس فصلي، مقارنة بالنسبة المسجلة في الربع الثاني بواقع 3.4% على أساس فصلي.
وانكمش صافي هامش الفائدة بمقدار 7 نقاط أساس ليصل إلى 2.73%، مما يعكس تواصل الضغوط الناجمة عن ارتفاع تكاليف التمويل. وارتفعت تكلفة التمويل بواقع 22 نقطة أساس على أساس فصلي لتصل إلى 3.6%، بينما ازداد العائد على الائتمان بواقع 17 نقطة أساس على أساس فصلي ليصل إلى 8.2%، مما أدى إلى زيادة الضغوط على فروق الأسعار. ومع ذلك، أظهرت البنوك انضباطاً أكبر في التكاليف، حيث سجلت انخفاضاً في النفقات التشغيلية بنسبة 0.9% على أساس فصلي، مما أدى إلى تحسن نسبة التكلفة إلى الدخل للربع الثالث على التوالي. وتراجع إجمالي نسبة التكلفة إلى الدخل بواقع 80 نقطة أساس على أساس فصلي ليصل إلى 28.7%، مدعوماً بمكاسب الكفاءة في البنوك الكبرى، بما في ذلك البنك الأهلي السعودي (24.6%، 4.5%- على أساس فصلي) وبنك الرياض (29.1%، 20- نقطة أساس على أساس فصلي).
وارتفع العائد على حقوق المساهمين بواقع 6 نقاط أساس ليصل إلى 15.5%، بينما حافظ العائد على الأصول على استقراره عند 2.1%، مما يؤكد مرونة القطاع المستمرة.
وتضمنت قائمة البنوك العشرة المشمولة في التقرير كلاً من البنك الأهلي السعودي، ومصرف الراجحي، وبنك الرياض، والبنك السعودي البريطاني (ساب)، والبنك السعودي الفرنسي، والبنك العربي الوطني، ومصرف الإنماء، وبنك البلاد، والبنك السعودي للاستثمار، وبنك الجزيرة.
وتعليقاً على هذا الموضوع، قال السيد سام جيدومال، المدير العام ورئيس الخدمات المالية في الشرق الأوسط لدى شركة ألفاريز آند مارسال: "واصلت البنوك السعودية تسجيل أداء قوي على الصعيد التشغيلي خلال الربع الثالث من عام 2025، مدعومة باستقرار مستويات الإقراض، والإدارة المنضبطة للتكاليف، وتحسن جودة الأصول. وعلى الرغم من انكماش الهامش، فإن احتفاظ البنوك بمستويات مريحة من رأس المال والمكاسب المستمرة في الكفاءة تضع البنوك في وضع جيد، في الوقت الذي تستعد فيه لمناخ متغير في أسعار الفائدة في عام 2026".
من جهته، قال السيد كوانتان موليه – ماركي، المدير العام، الخدمات المالية: "تحافظ البنوك السعودية على أسس مالية متينة على الرغم من فترات التقلب في الأسوق العالمية. ويعود هذا الاستقرار إلى الأرباح القوية المسجلة، وانخفاض نِسَب القروض المتعثرة، ووجود هوامش مريحة في رأس المال، مما يسهم في تعزيز ثقة المستثمرين. كما يشهد القطاع إقبالاً متزايداً على أنشطة الدمج والاستحواذ، بفضل تداول أسهم البنوك بأسعار أعلى من قيمها والديناميات التنافسية في السوق".
أبرز التوجهات في نتائج الربع الثالث من عام 2025:
شهد صافي القروض والسُلف نمواً بنسبة 2.5% على أساس فصلي، مدعوماً بنمو إقراض الشركات بنسبة 3.0% وإقراض الأفراد بنسبة 1.7%.
ارتفعت الودائع بنسبة 2.2% على أساس فصلي، مع استحواذ الودائع الحكومية على 31.2% من الإجمالي.
تراجع صافي هامش الفائدة إلى 2.73%، مع ارتفاع تكاليف التمويل بمقدار 22 نقطة أساس على أساس فصلي لتصل إلى 3.6%.
تحسنت نسبة التكلفة إلى الدخل لتصل إلى 28.7%، مسجلة مكاسب في الكفاءة للربع الثالث على التوالي.
سجلت جودة الأصول مستويات أعلى، مع انخفاض نسبة القروض المتعثرة إلى 0.94% وارتفاع نسبة التغطية إلى 158.1%.
زاد صافي الدخل بنسبة 2.8% على أساس فصلي، مدعوماً بالارتفاع الكبير في الدخل التشغيلي الآخر.
ارتفع العائد على حقوق المساهمين بشكل طفيف ليصل إلى 15.5%، بينما حافظ العائد على الأصول على استقراره عند 2.1%.
وقال السيد زيشان منصور، المدير العام للخدمات المالية: "تُظهر بنوك المملكة العربية السعودية متانةً راسخة في أسسها المالية. ومع استمرار التركيز على رفع كفاءة الأداء، وتعزيز أطر واستراتيجيات إدارة المخاطر، وتنويع مصادر الإيرادات، فإنها تتمتع بموقع قوي يمكّنها من دعم النمو الاقتصادي واغتنام الفرص، في ظل بيئة سوقية وتنظيمية متغيرة."
لمحة عامة
يشير الجدول أدناه إلى المقاييس الرئيسية التي تم اعتمادها في إعداد التقرير:
الفئة | المقياس | الربع الثاني 2025 | الربع الثالث 2025 |
الحجم | نمو القروض والسلف (على أساس فصلي) | 2.5% | 2.5% |
نمو الودائع (على أساس فصلي) | 2.7% | 2.2% | |
السيولة | نسبة القروض إلى الودائع | 105.9% | 106.2% |
الإيرادات والكفاءة التشغيلية | نمو الدخل التشغيلي (على أساس فصلي) | 2.0% | 1.8% |
الدخل التشغيلي / الأصول | 3.5% | 3.5% | |
الدخل من غير الفوائد / الدخل التشغيلي | 23.8% | 25.2% | |
العائد على الائتمان | 8.0% | 8.2% | |
تكلفة التمويل | 3.4% | 3.6% | |
صافي هامش الفائدة | 2.80% | 2.73% | |
نسبة التكلفة إلى الدخل | 29.5% | 28.7% | |
المخاطر | نسبة التغطية | 155.9% | 158.1% |
تكلفة المخاطر | 0.25% | 0.24% | |
الربحية | العائد على حقوق المساهمين | 15.4% | 15.5% |
العائد على الأصول | 2.1% | 2.1% | |
العائد على الأصول المرجحة بالمخاطر | 2.7% | 2.8% | |
رأس المال | نسبة كفاية رأس المال | 19.5% | 20% |
المصدر: البيانات المالية، والعروض التوضيحية الخاصة بالمستثمرين، وتحليل شركة ألفاريز آند مارسال
ملاحظات للمحررين
المنهجية:
يقومتقرير تقرير أداء القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية على تحليل بيانات أكبر 10 بنوك مدرجة في المملكة، ومقارنة نتائج الربع الثالث من عام 2025 مع النتائج المسجلة للربع الثاني منالعام نفسه. وقد تمت إعادة عرض بعض أرقام الفترات السابقة لتتوافق مع المنهجية المعتمدة في هذه النسخة من التقرير. ونتيجة لذلك، قد تختلف بعض النسب التاريخية عن تلك المنشورة سابقاً، وقد جرى تحديثها لضمان الاتساق وقابلية المقارنة.
ويستند التقرير إلى بيانات السوق المنشورة من مصادر مستقلة و16 مقياساً مختلفاً ومجالات الأداء الرئيسية للبنوك بما في ذلك الحجم والسيولة والإيرادات وكفاءة التشغيل والمخاطر والربحية ورأس المال.
وتشمل البنوك العشرة الأكبر التي شملها التقرير كلاً من: البنك الأهلي السعودي ومصرف الراجحي وبنك الرياض والبنك السعودي الأول والبنك السعودي الفرنسي والبنك العربي الوطني ومصرف الإنماء وبنك البلاد والبنك السعودي للاستثمار وبنك الجزيرة.
لمحة حول ألفاريز آند مارسال
تأسست شركةألفاريز آند مارسالعام 1983، وهي شركة عالمية رائدة في مجال الخدمات الاستشارية. وتشتهر الشركة بمكانتها الرائدة ضمن القطاع وتقديم الحلول الفعالة، وتختص في تقديم الخدمات الاستشارية لتحسين أداء الأعمال ومراحل إدارة التحول، بالإضافة إلى توفير حلول عملية لمعالجة التحديات الفريدة التي تواجه العملاء. وتضم الشركة نخبة من الخبراء والاستشاريين رفيعي المستوى من مختلف انحاء العالم، فضلاً عن موظفين سابقين لدى الجهات التنظيمية والهيئات المتخصصة في القطاع. وتقدمألفاريز آند مارسالخدمات استشارية مميزة للشركات ومجالس الإدارة وشركات الأسهم الخاصة وشركات المحاماة والجهات الحكومية، بهدف دفع عجلة التحول والحد من المخاطر وتوفير القيمة في جميع مراحل نمو الأعمال.
لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني: AlvarezandMarsal.com
###
التواصل: عدنان أبو راشد 2630 455 55 966+
