ألفاريز آند مارسال تصدر تقرير أداء القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية للربع الثاني من عام 2025
الربحية تتراجع مقابل ارتفاع صافي الدخل بنسبة 3.4% على أساس فصلي مدعوماً بنمو الدخل من غير الفوائد بالتزامن مع الزيادة المدروسة في الإقراض ونمو الودائع
ظروف التمويل العامة تحسّنت بفضل الانخفاض الطفيف في نسبة القروض إلى الودائع إلى 105.9% مدعومةً بحصة أعلى من الودائع الحكومية
كفاءة التكاليف تواصل أداءها الإيجابي مع تسجيل ثمانية من أصل عشرة بنوك تحسناً في نسبة التكلفة إلى الدخل
الرياض - 8 أكتوبر 2025: أعلنت ألفاريز آند مارسال، الشركة العالمية المتخصصة في تقديم الخدمات الاستشارية، عن إصدار تقرير "أداء القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية" للربع الثاني من عام 2025. ويشير التقرير، الذي يحلل أداء أكبر عشرة بنوك في المملكة خلال الربع الثاني من عام 2025، إلى استمرار المرونة والإدارة الفعالة للتكاليف والربحية المستقرة، وذلك بدعمٍ من تنويع مصادر الدخل والمساهمات التمويلية الكبيرة.
وورد في التقرير أن صافي القروض والسُّلف قد حقق نمواً بنسبة 2.5% على أساس فصلي، مدفوعاً بالنمو في الإقراض المؤسسي بنسبة 3.9%، مما يعكس استمرار الطلب من المشاريع الكبرى والاستثمارات المرتبطة برؤية السعودية 2030. في المقابل، شهد إقراض الأفراد نمواً متواضعاً بلغ 0.6%. وازدادت الودائع بنسبة 2.7% على أساس فصلي، مع ارتفاع ودائع الهيئات التابعة للحكومة إلى 31.9% من إجمالي الودائع. ونتيجةً لذلك، بقيت نسبة القروض إلى الودائع في القطاع عند مستوى عالٍ بلغ 105.9%، مما يعكس بيئة التمويل المتوازنة.
وسجل الدخل التشغيلي ارتفاعاً بنسبة 2.0% على أساس فصلي، ليصل إلى 39.3 مليار ريال سعودي، مسجلاً الارتفاع الفصلي الخامس على التوالي. وجاء هذا الارتفاع مدعوماً بزيادة قدرها 5.6% في الدخل من غير الفوائد، مما يعكس نشاطاً أقوى في قطاعات التمويل التجاري وإدارة الثروات والمدفوعات. وارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 0.9% على أساس فصلي، في حين شهد دخل الرسوم والعمولات ارتفاعاً بنسبة 2.4%. كما ارتفع صافي الدخل الإجمالي بنسبة 3.4% على أساس فصلي ليصل إلى 22.9 مليار ريال سعودي، مما يؤكد قدرة القطاع على الحفاظ على الربحية من خلال تنويع مصادر الدخل والانضباط التشغيلي.
وفي حين تراجع صافي هامش الفائدة بمقدار 8 نقاط أساس ليصل إلى 2.80% بسبب ارتفاع تكاليف التمويل، أظهرت البنوك مرونةً كبيرة عبر الإدارة الفعالة للتكاليف. فقد تحسّنت نسبة التكلفة إلى الدخل الإجمالية بمقدار 30 نقطة أساس لتصل إلى 29.5%، حيث أبلغت ثمانية من أصل عشرة بنوك عن تحقيق مستويات أعلى من الكفاءة. كما حققت مؤشرات جودة الأصول مستويات أعلى من حيث الأداء، حيث انخفضت نسبة القروض المتعثرة بشكلٍ طفيف لتصل إلى 1.0% وارتفعت نسبة تغطية الأصول بمقدار 113 نقطة أساس لتصل إلى 155.9%.
وارتفع العائد على حقوق المساهمين بمقدار 12 نقطة أساس ليصل إلى 15.4%، في حين حافظ العائد على الأصول على أدائه القوي عند نسبة 2.0%، مما يعكس الأداء المستقر للقطاع.
وتضمنت قائمة البنوك العشرة المشمولة في التقرير كلاً من البنك الأهلي السعودي، ومصرف الراجحي، وبنك الرياض، والبنك السعودي البريطاني (ساب)، والبنك السعودي الفرنسي، والبنك العربي الوطني، ومصرف الإنماء، وبنك البلاد، والبنك السعودي للاستثمار، وبنك الجزيرة.
وتعليقاً على هذا الموضوع، قال السيد سام جيدومال، المدير العام ورئيس الخدمات المالية في الشرق الأوسط لدى شركة ألفاريز آند مارسال: "تواصل البنوك السعودية إظهار المرونة المالية والقدرة على التكيف، مدعومةً بقاعدة مالية قوية وانضباط فعال في التكاليف. ويعكس المزيج بين النمو المتوازن للقروض، والتمويل السليم من الودائع الحكومية، وتزايد الدخل القائم على الرسوم، الانسجام الاستراتيجي للقطاع مع أولويات رؤية السعودية 2030 ودوره الحيوي في تمويل أجندة التنمية الطموحة للمملكة".
ومن جهته، قال السيد كوانتان موليه – ماركي، المدير العام، الخدمات المالية: "دخلت البنوك السعودية النصف الثاني من عام 2025 بأداء قوي. فعلى الرغم من التقلبات المؤقتة في أسعار الأسهم، لا يزال القطاع المصرفي السعودي يُظهر مرونةً مدعومةً بأسس مالية قوية، ومتانة محلية، وارتفاع في مستويات الربحية والعائد على حقوق المساهمين. وفي الوقت نفسه، فإن الضغوط المتوقعة على ربحية البنوك نتيجة انخفاض أسعار الفائدة – والتي تم تعويضها حتى الآن من خلال نمو الدخل من غير الفوائد، وانخفاض تكلفة المخاطر، والانضباط الفعّال في التكاليف – إلى جانب احتفاظ البنوك بمستويات مريحة من رأس المال، وزيادة المنافسة، وتقييمات سوقية إيجابية، جميعها عوامل تدعم الارتفاع التدريجي في نشاط الاندماج والاستحواذ ضمن القطاع. ومع وجود فريق متكامل من المتخصصين في صفقات الاندماج والاستحواذ في قطاع الخدمات المالية بالشرق الأوسط، فإننا في موقع مثالي لتمكين البنوك من استكشاف وتنفيذ استراتيجياتها للنمو غير العضوي."
أبرز التوجهات في نتائج الربع الثاني من عام 2025:
نمو صافي القروض والسُّلف بنسبة 2.5% على أساس فصلي، مدعوماً بالإقراض المؤسسي (الذي ارتفع بمقدار 3.9% على أساس فصلي) والزيادة المدروسة في إقراض الأفراد (الذي ارتفع بمقدار 0.6% على أساس فصلي).
ارتفاع الودائع بنسبة 2.7% على أساس فصلي، مع ارتفاع الودائع الحكومية لتصل إلى 31.9% من الإجمالي، مما يعزز استقرار التمويل.
محافظة نسبة القروض إلى الودائع على استقرارها عند 105.9%، مما يعكس الظروف المتوازنة للائتمان والتمويل.
ارتفاع الدخل التشغيلي بنسبة 2.0% على أساس فصلي، مدعوماً بزيادة قدرها 5.6% في الدخل من غير الفوائد.
تحسّن نسبة التكلفة إلى الدخل بمقدار 30 نقطة أساس لتصل إلى 29.5%، مع تحقيق غالبية البنوك مكاسب في الكفاءة.
ارتفاع العائد على حقوق المساهمين ليصل إلى 15.4%، مدعوماً بارتفاع صافي الدخل والانضباط في التكاليف.
لمحة عامة
يشير الجدول أدناه إلى المقاييس الرئيسية التي تم اعتمادها في إعداد التقرير:
الفئة | المقياس | الربع الأول 2025 | الربع الثاني 2025 |
الحجم | نمو القروض والسلف (على أساس فصلي) | 5.4% | 2.5% |
نمو الودائع (على أساس فصلي) | 4.0% | 2.7% | |
السيولة | نسبة القروض إلى الودائع | 106.1% | 105.9% |
الإيرادات والكفاءة التشغيلية | نمو الدخل التشغيلي (على أساس فصلي) | 3.2% | 2.0% |
الدخل التشغيلي / الأصول | 3.6% | 3.5% | |
الدخل من غير الفوائد / الدخل التشغيلي | 23.0% | 23.7% | |
العائد على الائتمان | 8.0% | 8.0% | |
تكلفة التمويل | 3.3% | 3.4% | |
صافي هامش الفائدة | 2.87% | 2.80% | |
نسبة التكلفة إلى الدخل | 29.8% | 29.5% | |
المخاطر | نسبة التغطية | 154.8% | 155.9% |
تكلفة المخاطر | 0.27% | 0.25% | |
الربحية | العائد على حقوق المساهمين | 15.3% | 15.4% |
العائد على الأصول | 2.1% | 2.1% | |
العائد على الأصول المرجحة بالمخاطر | 2.7% | 2.0% | |
رأس المال | نسبة كفاية رأس المال | 19.3% | 19.5% |
المصدر: البيانات المالية، والعروض التوضيحية الخاصة بالمستثمرين، وتحليل شركة ألفاريز آند مارسال
ومن جانبه، قال السيد أسد أحمد، المدير العام ورئيس الخدمات المالية لدى شركة ألفاريز آند مارسال: "تُظهر نتائج البنوك السعودية في الربع الثاني أن القطاع يواصل أداءه المتسق على مستوى الربحية وإدارة التكاليف وجودة الأصول. وبفضل المستويات العالية لكفاية رأس المال والإدارة الحكيمة للمخاطر، يمتلك القطاع أساساً متيناً لدعم أجندة النمو في المملكة. وفي ضوء التوسع المستمر في مشاريع رؤية السعودية 2030، تتمتع البنوك بالقدرة اللازمة لتوفير حلول تمويل مستدامة تعزز خطط التحول الاقتصادي طويلة المدى في المملكة".
انتهى
ملاحظات للمحررين
المنهجية:
يقوم تقرير نبض البنوك في المملكة العربية السعودية على تحليل بيانات أكبر 10 بنوك مدرجة في المملكة، ومقارنة نتائج الربع الثاني من عام 2025 مع النتائج المسجلة للربع الأول من العام نفسه. ويُقيّم التقرير، الذي يستند إلى بيانات السوق المنشورة من مصادر مستقلة و16 مقياساً مختلفاً ومجالات الأداء الرئيسية للبنوك بما في ذلك الحجم والسيولة والإيرادات وكفاءة التشغيل والمخاطر والربحية ورأس المال.
وتشمل البنوك العشرة الأكبر التي شملها التقرير كلاً من: البنك الأهلي السعودي ومصرف الراجحي وبنك الرياض والبنك السعودي الأول والبنك السعودي الفرنسي والبنك العربي الوطني ومصرف الإنماء وبنك البلاد والبنك السعودي للاستثمار وبنك الجزيرة.
لمحة حول ألفاريز آند مارسال
تأسست شركة ألفاريز آند مارسال عام 1983، وهي شركة عالمية رائدة في مجال الخدمات الاستشارية. وتشتهر الشركة بمكانتها الرائدة ضمن القطاع وتقديم الحلول الفعالة، وتختص في تقديم الخدمات الاستشارية لتحسين أداء الأعمال ومراحل إدارة التحول، بالإضافة إلى توفير حلول عملية لمعالجة التحديات الفريدة التي تواجه العملاء. وتضم الشركة نخبة من الخبراء والاستشاريين رفيعي المستوى من مختلف انحاء العالم، فضلاً عن موظفين سابقين لدى الجهات التنظيمية والهيئات المتخصصة في القطاع. وتقدم ألفاريز آند مارسال خدمات استشارية مميزة للشركات ومجالس الإدارة وشركات الأسهم الخاصة وشركات المحاماة والجهات الحكومية، بهدف دفع عجلة التحول والحد من المخاطر وتوفير القيمة في جميع مراحل نمو الأعمال.
لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني: AlvarezandMarsal.com
###
التواصل: عدنان أبو راشد 2630 455 55 966+
